جفت ارزها در بازار فارکس چیست و چگونه کار می‌کنند؟

جفت ارزها ترکیبی از دو ارز مختلف هستند که یکی به عنوان ارز پایه و دیگری به عنوان ارز متقابل عمل می‌کند. که در بازار فارکس (Foreign Exchange Market) یکی از بزرگ‌ترین و پیچیده‌ترین بازارهای مالی دنیاست که در آن جفت ارزهای مختلف معامله می‌شوند.در بازار فارکس، معامله ارزها همیشه به صورت جفتی انجام می‌شود.  قیمت جفت ارز نشان می‌دهد که چقدر از ارز متقابل برای خرید یک واحد از ارز پایه مورد نیاز است.

ساختار جفت ارزها

یک جفت ارز به صورت [ارز پایه]/[ارز متقابل] نمایش داده می‌شود. به عنوان مثال:

• EUR/USD = 1.10: این مقدار نشان می‌دهد که برای خرید 1 یورو (ارز پایه)، 1.10 دلار آمریکا (ارز متقابل) نیاز است.

انواع جفت ارزها

جفت ارزها به سه دسته اصلی تقسیم می‌شوند:

1. جفت ارزهای اصلی (Major Pairs):

   این جفت ارزها بیشترین حجم معاملات در فارکس را دارند و شامل ارزهای اقتصادهای بزرگ مانند دلار آمریکا، یورو، ین ژاپن، و پوند انگلیس هستند. این جفت ارزها شامل دلار آمریکا به‌عنوان یکی از ارزها هستند و بیشترین حجم معاملات را دارند.

• نمونه‌ها:

• • EUR/USD: یورو / دلار آمریکا.
  • USD/JPY: دلار آمریکا / ین ژاپن.
  • GBP/USD: پوند انگلیس / دلار آمریکا.
  • USD/CHF: دلار آمریکا / فرانک سوئیس.
• ویژگی‌ها:

• • • اسپرد بسیار کم (0.1 تا 3 پیپ در شرایط عادی).
    • حجم معاملات بالا و نقدشوندگی عالی.

2. جفت ارزهای فرعی (Minor Pairs):

   این جفت ارزها شامل دلار آمریکا نمی‌شوند اما همچنان ارزهای اقتصادهای قوی را شامل می‌شوند.

   • ویژگی‌ها:
     • نقدشوندگی کمتر از جفت‌های اصلی.
     • اسپرد بیشتر نسبت به جفت‌های اصلی.
   • نمونه‌ها:
     • EUR/GBP: یورو / پوند انگلیس.
     • AUD/JPY: دلار استرالیا / ین ژاپن.

3. جفت ارزهای اگزاتیک (Exotic Pairs):

   شامل یک ارز از کشورهای در حال توسعه و یک ارز از اقتصادهای پیشرفته هستند.

   • ویژگی‌ها:
     • اسپرد بسیار بالا (20 پیپ و بیشتر).
     • ریسک بالاتر به دلیل نقدشوندگی پایین.
   • نمونه‌ها:
     • USD/TRY: دلار آمریکا / لیر ترکیه.
     • EUR/ZAR: یورو / راند آفریقای جنوبی.

مثال‌های ساده از نحوه کار جفت ارزها

1. خرید EUR/USD: اگر پیش‌بینی کنید یورو در برابر دلار آمریکا قوی‌تر خواهد شد، می‌توانید EUR/USD بخرید. اگر قیمت از 1.10 به 1.12 برسد، شما سود می‌کنید.
2. فروش USD/JPY: اگر فکر می‌کنید ین ژاپن قوی‌تر از دلار آمریکا خواهد شد، می‌توانید USD/JPY را بفروشید. اگر قیمت از 110 به 108 کاهش یابد، شما سود خواهید کرد.

تحلیل قیمت جفت ارزها

قیمت جفت ارزها تحت تأثیر عوامل مختلفی قرار می‌گیرد. برخی از مهم‌ترین عوامل عبارت‌اند از:

1. عوامل اقتصادی:

   • نرخ بهره: هرچه نرخ بهره در یک کشور بیشتر باشد، ارزش ارز آن نیز ممکن است افزایش یابد. افزایش نرخ بهره توسط یک بانک مرکزی معمولاً منجر به تقویت ارز مربوطه می‌شود.
     مثال: زمانی که فدرال رزرو آمریکا نرخ بهره را افزایش می‌دهد، تقاضا برای دلار آمریکا افزایش یافته و جفت ارزهایی مانند EUR/USD معمولاً کاهش می‌یابند.
   • گزارش‌های اشتغال: داده‌های مثبت اشتغال می‌تواند نشانه‌ای از رشد اقتصادی باشد.
     مثال: افزایش غیرمنتظره در گزارش اشتغال غیرکشاورزی آمریکا (NFP) ممکن است باعث افزایش ارزش دلار شود.
   • نرخ تورم: تورم بالا معمولاً باعث کاهش ارزش ارز می‌شود.
   • رشد اقتصادی: گزارش‌های تولید ناخالص داخلی (GDP) نشان‌دهنده سلامت اقتصاد است.

2. عوامل سیاسی:

   • ثبات سیاسی: بحران‌های سیاسی می‌توانند باعث نوسانات شدید در بازار ارز شوند.
   • سیاست‌های مالی: تغییرات در سیاست‌های مالی و پولی بانک‌های مرکزی نیز تأثیر زیادی دارند.
   • تغییرات در سیاست‌های مالی و پولی:
     مثال: خروج بریتانیا از اتحادیه اروپا (برگزیت) در سال 2016 باعث کاهش شدید ارزش پوند شد.

3. تحلیل تکنیکال:

   • استفاده از اندیکاتورهایی مانند میانگین متحرک، خطوط مقاومت و حمایت در بازار فارکس، و الگوهای شمعی برای پیش‌بینی قیمت.
     تحلیل تکنیکال بر مطالعه الگوهای قیمتی و استفاده از ابزارهای مختلف نموداری تمرکز دارد.
     • اندیکاتورهای محبوب:
       • میانگین متحرک (MA): برای تشخیص روندها.
       • شاخص قدرت نسبی (RSI): برای شناسایی شرایط اشباع خرید و فروش.
     • مثال: اگر در نمودار جفت ارز GBP/USD یک الگوی “دو قله” شکل بگیرد، احتمالاً کاهش قیمت در پیش خواهد بود.

مثال‌های کاربردی

در ادامه، نمونه‌ای از تحلیل دو جفت ارز ارائه می‌شود:

1. EUR/USD:
   • عوامل تأثیرگذار: تصمیمات بانک مرکزی اروپا (ECB) و فدرال رزرو آمریکا (Fed)، داده‌های تورم و نرخ بهره.
   • تحلیل تکنیکال: الگوی “مثلث صعودی” در نمودار روزانه ممکن است نشان‌دهنده افزایش قیمت باشد.
2. USD/JPY:
   • عوامل تأثیرگذار: سیاست‌های بانک مرکزی ژاپن (BOJ)، نرخ بهره آمریکا، و نوسانات بازار سهام.
   • تحلیل تکنیکال: استفاده از شاخص RSI برای تشخیص نقاط خرید و فروش.

جدول مقایسه جفت ارزهاتحلیل ترکیبی

برای تحلیل جفت ارزها، ترکیبی از تحلیل فاندامنتال و تکنیکال بهترین نتیجه را ارائه می‌دهد. به‌عنوان مثال:

• در جفت ارز USD/JPY، اگر بانک مرکزی ژاپن نرخ بهره را کاهش دهد و در عین حال در نمودار RSI جفت ارز به منطقه اشباع فروش برسد، احتمال افزایش قیمت وجود دارد.

نتیجه‌گیری

جفت ارزها قلب تپنده بازار فارکس هستند و موفقیت در این بازار نیازمند دانش عمیق از نحوه کارکرد آن‌ها، تحلیل فاندامنتال و تکنیکال، و مدیریت ریسک است. معامله‌گران با انتخاب درست جفت ارز و بهره‌گیری از استراتژی‌های مناسب می‌توانند از فرصت‌های بی‌نظیر بازار بهره‌مند شوند.